Инвестиции физических лиц: итоги 2015 года

27 января 2016

Инвестиции физических лиц: итоги 2015 года

Прошедший 2015 год начался на фоне события, в значительной степени предопределившего многое из того, что произошло далее. 

16 декабря 2014 года Центральный Банк РФ повысил ключевую ставку  до 17 %, сразу на 6.5 пунктов. Реакция коммерческих банков не заставила себя долго ждать, резко вверх пошли ставки по депозитам. Даже в крупных банках появились предложения до 20 % годовых. В январе 2015 года средняя ставка по вкладам в рублях выросла с 8.38% до 12.06%.  Вклады населения, особенно рублёвые, стали расти. И хотя в феврале Центральный банк начал снижать ключевую ставку, уже были созданы предпосылки для того чтобы одним из фаворитов российских инвестиционных рейтингов 2015 года стал депозит, номинированный в  долларах США. Высокие процентные ставки были доступны для инвестора не долго. С  февраля Центральный  банк снижал ключевую ставку 5 раз, доведя её до11% к декабрю 2015 года.  Вслед за ключевой ставкой ЦБ были снижены банковские ставки по вкладам населения. К декабрю того же года их среднее значение упало на 3.28 пункта и составило 8.78%. Так закончился период, иногда называемый  в СМИ аттракционом невиданной щедрости, воспользоваться благами которого удалось далеко не всем.

29.08%    - доходность депозита в долларах США.

Средняя ставка по вкладам в американской валюте  на конец декабря 2014 года составляла 4.46 %, а  лучшее  предложение достигало 8 % годовых. Годовая  доходность  около 30% стала возможна исключительно благодаря одновременному падению российского рубля на 25%. Рубль упал не сразу. В первом полугодии  наблюдалось даже некоторое его укрепление. Но в третьей декаде мая произошёл окончательный разворот на рынке. Доллар, практически не встречая серьезного сопротивления, пошёл к своему триумфу.

24.67%   -  средний прирост стоимости пая инвестиционных фондов.

(по 10 самым большим)

Вслед за долларом воспаряли ПИФы. Они демонстрировали столь высокую доходность, прежде всего благодаря тому, что многие из них были сориентированы на валютные активы. Когда в первой половине года рубль стал укрепляться, ряд фондов даже показали отрицательную доходность. Однако затем, во втором полугодии, на фоне падающего рубля их доходность быстро восстановилась, а положительная динамика сохранилась до конца года.

Одними из крупнейших по стоимости чистых активов стали фонды:  Райфайзен-Облигации (Райфайзен Капитал) – 5.2 млрд. руб., Резервный. Валютные инвестиции (Система Капитал) – 5.1 млрд. руб., Сбербанк-Биотехнологии (Сбербанк Управление Активами) – 4.3 млрд. руб., Сбербанк – Фонд облигаций Илья Муромец (Сбербанк Управление Активами) – 4.3 млрд. руб., Газпромбанк  - Облигационный плюс (Газпромбанк Управление Активами) – 4 млрд. руб.

Доходность отдельных фондов значительно превышала среднестатистическую. Так Фонд Еврооблигаций (Атон-менеджмент) показал прирост стоимости пая за рассматриваемый период на 70.19%, ВТБ-Фонд Еврооблигаций (ВТБ Капитал Управление Активами) –  на 69.74%, УРАЛСИБ Отраслевые инвестиции (УРАЛСИБ) – на 69.09%, УРАЛСИБ Перспективные вложения (УРАЛСИБ) – на 65.72%, РСХБ – Валютные облигации (РСХБ Управление Активами) – на 61.71%.  

Если говорить о неудачниках, то они тоже были, но их было не много. Можно вспомнить ТФБ – Финансист(ТФБ Капитал) - -5.36%, УРАЛСИБ Глобальные сырьевые рынки (УРАЛСИБ) - -9.88%, Райфайзен-Драгоценные металлы(Райфайзен Капитал) - -11.17%.

Большинство фондов всех типов: фонды акций, облигаций, смешанные  фонды–продемонстрировали положительную динамику. Естественно, что популярность ПИФов на этом фоне выросла.

20.80% - средний рост стоимости российских акций.

 (по индексу ММВБ)

Процентный показатель среднего роста акций рассчитан по компаниям, включённым в биржевой индекс ММВБ.

Рост американской валюты сказался и на российском рынке акций. Он привёл к снижению  внутренних рублёвых издержек и увеличением прибыли экспортёров.

Характерно, что максимальный рост продемонстрировали обыкновенные акции компании второго эшелона GTL. Венчурная компания GTL с капитализацией 99.9 млн. руб. занимается строительством нефтехимических заводов в России, США, Судане, Ираке. За один год стоимость этих акций возросла на 552.09%.  При этом специалисты затрудняются однозначно прокомментировать причины такого успеха.

Среди лидеров роста также обыкновенные акции компании Дагестанская ЭСК – 423.65%; обыкновенные акции БАНК УРАЛСИБ – 410.55%, обыкновенные акции Саратовэнерго 367.24%, обыкновенные акции Объединённая авиастроительная корпорация -323.08%.

Антирекорд принадлежит компании  «Трансаэро», которая показала падение своих акций на 96.15%.

2015 год принёс новые тенденции,  аналитики отмечают, что нефтегазовый сектор утратил монополию на на самые прибыльные проекты.

Драгоценные металлы

Непредсказуемая  ситуация на рынке привела часть инвесторов к решению вложить средства в драгоценные металлы – так называемую «тихую гавань»,  которая не раз помогала «пересидеть» трудные времена.  Но тут их ждало разочарование.  Цены на сырьевые товары, и на металлы в том числе, падали. Так, цена на один из самых популярных металлических активов – золото, упала за год на 10% и составила $1062 за тройскую унцию. Золото, на фоне укрепляющегося доллара, принесло инвестору всего лишь 12% в рублях. Вложение в серебро принесло чуть более высокую доходность – 13.9%. Настоящее разочарование ждало тех, кто вложил свои финансовые активы в платину или палладий – убыток 9.5% и 14.1% соответственно.

Наличная валюта: доллар США - 16.36% годовых, единая европейская валюта -  7.5%.

Наличные валюта традиционно пользуется спросом у наших сограждан. Несмотря на то, что и доллар, и евро давно утратили  инвестиционную привлекательность 90-х, для консервативных инвестиций их использование пока ещё допустимо.  Наличную валюту покупают скорее не для того, чтобы приумножить, а  для того, чтобы сохранить. Хочется верить, что стабилизация экономической ситуации и возрастающая финансовая грамотность населения в нашей стране позволят в скором времени исключить данную позицию из перечня практикуемых инвестиционных инструментов.

Депозит в рублях показал годовую доходность 13.33% годовых, а вложение в российскую недвижимость - 5.5%.   Нельзя забывать о существенных сложностях с ликвидностью, которая присутствует на рынке недвижимости. Всё вышесказанное делает на сегодняшний день совершенно невозможным использование данных инструментов в качестве инвестиционных.

 

Надежды, которые мы возлагаем на финансовые рынки, оправдываются далеко не всегда.

Но ведь если бы они всегда оправдывались – это был бы уже не рынок.

Удачных Вам инвестиций!

© 2017 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X