Прибыльные инвестиции в МФК

19 февраля 2018

Прибыльные инвестиции в МФК

Андрей Паранич, заместитель директора СРО «МиР», прокомментировал перспективы инвестиций в МФК с точки зрения доходности

Размер ставок по банковским вкладам зависит от динамики ключевой ставки. От чего зависит доходность инвестиций в МФК? Что позволяет компаниям предлагать такие высокие ставки? 

Доходность инвестиций в МФК зависит от стоимости денег в стране, но не от ключевой ставки напрямую. МФК в отличие от банков, не имеют доступа к дешёвым источникам фондирования. Когда средств собственников перестает хватать на развитие бизнеса, компании начинают искать другие источники финансирования. Как правило, это банковские кредиты и инвестиционные займы у населения. Однако сейчас банки неохотно кредитуют малый и средний бизнес, и, в частности, МФК. Поэтому многие МФК привлекают займы от частных инвесторов. По сути, для МФО это финансирование обходится в такую же цену, как и кредит в банке – около 20% годовых. 

Какая ставка может считаться оптимальной? Выше какого значения ставка должна вызывать подозрения?

По данным исследования СРО «МиР», в январе 2018 года среднерыночная доходность краткосрочных инвестиционных займов (до трёх месяцев) составляла от 12% до 15% годовых, среднерыночные ставки по инвестиционным займам на срок свыше полутора лет – от 17,8% до 21,9%.

Разница в ставках объясняется различными дополнительными условиями – порядком выплаты процентов и возможностью досрочного изъятия средств. Стоит учитывать, что в отличие от процентов по банковским вкладам, доход от инвестиций в МФО облагается подоходным налогом по ставке 13%.

На какие параметры договора, кроме процентной ставки, имеет смысл обращать внимание? Есть ли какие-то способы увеличить свой доход? 

Да, как показывает наше исследование, ставки по инвестиционным займам различаются даже в рамках одной МФО. На доходность инвестиций влияет срок размещения средств – чем длиннее заем, тем выше процент, а также порядок выплаты процентов – инвестиции с выплатой дохода в конце срока дают большую прибыль, чем займы с ежемесячной или ежеквартальной выплатой дохода. Важно и другое: предусмотрена ли условиями возможность досрочного расторжения договора без потери уже начисленных процентов – как правило, наличие такой опции снижает процентную ставку.

Влияет на доходность и сумма размещаемых средств. По закону инвестиции в МФК должны составлять не менее 1,5 млн рублей. Если частный инвестор готов вложить значительно большую сумму, то может рассчитывать на индивидуальное, более выгодное, предложение от компании.

Все комментарии эксперта

© 2019 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X