Что нужно инвестору?

05 марта 2018

Что нужно инвестору?

Александр Шустов, генеральный директор МФК «Мани Фанни»: «Инвестору МФК нужен продукт, который хотя бы отдаленно напоминает ему банковский депозит»

Сумма средств, доступных инвестирования в микрофинансовые компании (МФК), согласно требованиям регулятора - Центробанка - составляет от 1,5 млн рублей и выше. Фактически инвестор в МФК приравнен к квалифицированному инвестору рынка ценных бумаг. Александр Шустов, генеральный директор МФК «Мани Фанни», рассказал ИНМФО о то, какой инвестор приходит в компанию и какими знаниями в области финансов обладает этот человек.

- Кто ваш инвестор? Как вы его ищите? Как он находит вас?

- Наш средний инвестор - это физическое лицо, то есть гражданин, который когда-то совершил некую сделку и получил наличные деньги. Теперь он ищет область, куда он сможет их вложить. При этом банковский процент по депозитам его не устраивает, да и банкам он не очень доверяет по причине участившихся отзывов лицензий и банкротств банков.

Рынок инвестиций в МФО существует с 2011 года. Мы не занимаемся активным поиском инвесторов, они сами приходят, ориентируясь на личность генерального директора, бренд компании. Инвестора привлекают новые продукты, которые мы разрабатываем. Также людей привлекает публичность компании в СМИ и цитируемость, он смотрит, как часто компания появляется, например, в Яндекс-Новостях. Основным инструментом является известность бренда, продвижение в Интернет и наш сайт.

Хочу я отметить и такую особенность - среднему инвестору хотелось бы вложить половину собственных средств в рост, при этом ему сложно торговать на бирже, он не доверяет форекс-компаниям.

Такому человеку нужен продукт, который хотя бы отдаленно напоминал ему депозит, с известной заранее ставкой, и он готов ради этого мириться с повышенными рисками. В том числе и на основании процентной ставки, которую может предложить МФО, люди делают свой выбор. У среднего инвестора обычно есть 3 млн рублей, и 1,5 млн он готов вложить.

Кроме того, мы видим, что сейчас слишком большие проценты - более 26% годовых - наоборот, настораживают среднего инвестора. Каждый год регулирование становится все жестче, рентабельность микрофинансового бизнеса снижается, поэтому ставки для инвесторов стремятся вниз, и это нормальный процесс. Поэтому ставки будут и дальше продолжать падать.

- Считаете ли вы справедливым и полезным для рынка тот факт, что инвесторы МФК ограничены суммой «снизу» - 1,5 млн рублей и – не менее? Удобно ли вам работать с такими инвесторами? Или хотелось бы, чтобы ЦБ услышал голос сообщества и снизил данную планку, чтобы вы могли получить инвесторов с меньшими суммами. Да и вообще - нужны ли вам более мелкие розничные инвесторы?

- Лично мне, как директору компании, хотелось бы, чтобы минимальная сумма была меньше, но с точки зрения социальной ответственности эта сумма в размере 1,5 млн рублей обоснована: она защищает наименее обеспеченных граждан от соблазна инвестировать все свои сбережения в МФО, при этом не осознавая рисков. Снижение суммы, если оно произойдет, может негативно отразиться на самой отрасли: пенсионеры массово понесут свои деньги в небольшие МФО, которых у нас несколько сотен, и могут потерять их, а от этого пострадает имидж больших добросовестных компаний, которых всего около десятка.

- Сколько средств за годы своей работы вы привлекли?

- Мы привлекли уже более 1 млрд рублей.

- Как ведут себя ваши инвесторы – может, забирают средства по истечению определенного договором периода инвестиций, а потом возвращаются? Может, какой-то процент инвесторов предпочитает вообще не выходить из инвестиций, снимая только проценты?

- Среди наших инвесторов есть люди, придерживающиеся разных стратегий. Многие копят на крупную покупку, например, на недвижимость, и по достижению нужной суммы снимают ее и тратят. Есть более расчетливые рантье, которым нужна постоянная рента, и инвестиция дает им возможность получать пассивный доход каждый месяц и рассчитывать на него. 

- Как на рынке МФК формируется ставка по вложениям инвесторов в компании рынка микрофинансирования? Исторически она всегда была выше ставки по банковским депозитам, но сейчас снижается. До какого уровня может упасть ставка в этом году? 

- При ответе на этот вопрос мы отталкиваемся от средней ставки по депозитам. По нашим прогнозам, в этом году наша ставка может снизиться по разным инвестиционным продуктам МФО до 17 - 23% годовых. 

Нужно понимать, что у банка, с его низкой ставкой по депозиту, риск попасть на просрочку и не окупить его может быть даже выше, чем у МФО. Например: у банка есть 10 млн. рублей, и у МФО есть 10 млн. рублей. Банк выдал кредиты 20 человекам по 500 тыс. рублей, ставка по кредиту 20% годовых. Если даже один из этих заемщиков не вернет кредит, то прибыль банка полностью съедается.

МФО эти 10 млн рублей раздает на 1 тыс. человек. Средний размер займа у нас - 50 тыс. рублей. Полная стоимость кредита в МФО может быть 68% годовых и выше, поэтому, даже при большой доле просрочки и МФО останется в плюсе, и ее инвесторы.

- От чего зависит ставка по инвестиционным продуктам в МФК, кроме учетной ставки Центробанка?

- Мы зависимы от экономической ситуации в стране и не можем давать какие-то фантастически большие ставки или быть менее выгодными, чем застрахованные государством депозиты. Реальные доходы россиян сокращаются на 5-6% в год уже 4-й год, падают ставки по депозитам, и вообще инвесторам на всех рынках приходится привыкать к более низким доходностям, поэтому и ставка для инвесторов падает. То есть мы движемся вместе с другими финансовыми рынками.

- Как вы отрабатываете высокую ставку, которую продаете инвесторам? Только ли на рынке предоставления микрозаймов или у вас есть иные проекты, например, вы предоставляете финансирование для компаний – участников тендеров государственных закупок?

- Мы кредитуем не только физлиц, но и бизнес: например, какая-нибудь компания хочет выиграть тендер, для этого ей нужна оборотка - мы предоставляем ей заем. Даем кредиты для бизнеса: строительного, различных компаний из сферы услуг. Да и другие МФО берут у нас деньги в долг. Потом - оптовая торговля часто нуждается в заемных средствах. Средний и малый бизнес тоже часто к нам обращаются.

- Как и чем защищены вложения инвесторов в вашу компанию?

- Вложения защищены бизнес-моделью, которая заключается в том, чтобы правильно распределить риск по заемщикам. Кому-то ставку повыше, кому-то пониже. Скоринговой моделью, которая позволяет оценить перспективы возврата займа данным человеком или компанией, квалификацией сотрудников, которые общаются с заемщиками. Есть диверсификация по отраслям и по срокам - короткие займы, долгосрочные займы. Кроме того, мы достаточно консервативны и понимаем, что регулирование в отрасли будет только ужесточаться, поэтому мы не пытаемся заработать сверхприбыль на заемщиках, и не можем предложить инвесторам заоблачную ставку.

Примеры попыток жестко регулировать отрасль появляются каждый квартал: то группа депутатов предложит вообще запретить микрофинансовую деятельность, не понимая, что в таком случае краткосрочное кредитование уйдет в серый сектор и все будут отброшены лет на 20 назад. То предлагается законопроект с полным запретом рекламы, или со снижением ставок и предельного размера выплат до уровня, когда эта деятельность просто становится нерентабельной. Видя это, мы осторожно подходим к тем доходностям, которые можем предложить инвесторам, и наша ставка будет снижаться, она будет привлекательной, но не агрессивной.

Беседовал Георгий Демидов

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X