Об инвестициях всерьез

14 марта 2018

Об инвестициях всерьез

Сергей Седов, генеральный директор сервиса онлайн-займов «Робот Займер»: «Планку инвестирования в МФО на уровне 1,5 млн рублей мы считаем финансово обоснованной»

Инвесторы рынка МФО финансово обеспечены и финансово грамотны, в том числе в области тех реалий, в которых живет микрофинансовый рынок. Ориентироваться при принятии решения об инвестировании в МФО нужно, опираясь на опыт, размер и репутацию компании, которой решено доверить средства. Об этом ИНМФО рассказал Сергей Седов, генеральный директор сервиса онлайн-займов «Робот Займер».

- Сумма средств, доступных для инвестирования в микрофинансовую компанию, по закону должна составлять 1,5 млн рублей. Скажите, вы знаете, кто ваш инвестор?

- Наши инвесторы - это состоятельные люди, которые тщательно взвешивают различные варианты вложения средств. Они ориентированы на наиболее высокую доходность при допустимом уровне риска. При этом микрофинансовый сектор на данный момент обеспечивает одни из наиболее интересных предложений на инвестиционном рынке.

В основном инвесторы МФО - это мужчины, их порядка 85% от общего числа доверяющих нам свои средства людей, с высшим образованием и владеющие собственным бизнесом или занимающие руководящие должности. Средний возраст наших инвесторов - 35-45 лет.

Инвесторы рынка МФО не только финансово обеспечены, но и финансово грамотны, в том числе они обладают знаниями в области исторических и текущих реалий микрофинансового рынка. Их компетенция, конечно, распространяется гораздо шире, и именно она выводит их в сферу сотрудничества с МФК, поскольку они видят привлекательную инвестиционную возможность. Впоследствии они более детально ее анализируют - и реализуют.

В тоже время наша компания уже достаточно широко известна среди экспертной аудитории. Согласно рэнкингу МФО по объему выданных микрозаймов физическим лицам «до зарплаты» за 1 полугодие 2017 года, составленному рейтинговым агентством RAEX, наша компания входит в ТОП-5 крупнейших. Мы стараемся по возможности публиковать экспертные колонки, в том числе и на тему инвестиций. Кроме того, мы взаимодействуем с инвесторами на специализированных площадках, форумах, где консультируем их, отвечаем на вопросы. Все это приводит инвесторов именно к нам, они изучают финансовые показатели и принимают решение вложиться в нас.

- Считаете ли вы справедливым и полезным для рынка тот факт, что инвесторы МФК ограничены суммой «снизу» в 1,5 млн рублей и – не менее?

- Планку в 1,5 млн рублей на данном этапе рыночного развития мы считаем обоснованной: рынок должен доказать свою состоятельность, чтобы раскрыть двери инвестиционных возможностей - для более широкой аудитории граждан. 

С одной стороны, высокий размер вложения позволяет обеспечить индивидуальный подход к каждому инвестору. Ведь договора заключаются на индивидуально согласованных условиях. Кроме того, есть возможность пересмотра договора по соглашению сторон и прочее. Снижение планки потребует от МФО пересмотра стратегии работы в данном направлении, разработки типовых условий, изменения рекламных кампаний, методов продвижения и поиска инвесторов. Все это снизит доходность инвестиций и может привлечь в данный сегмент рынка недобросовестных игроков.

- Но вам хотелось бы, чтобы ЦБ услышал голос сообщества рынка микрофинансирования и все же снизил данную планку, чтобы вы могли привлекать инвесторов с более мелкими суммами. Нужны ли вам вообще эти более мелкие розничные инвесторы?

- Снижение планки позволит, в первую очередь, значительно расширить приток инвестиций. А это, со своей стороны, позитивно скажется на ставках по займам для заемщиков, поскольку МФК смогут более успешно решать проблему нехватки капитала.

- Как ведут себя ваши инвесторы – может, забирают средства по истечению определенного договором периода инвестиций, а потом возвращаются? Может, какой-то процент инвесторов предпочитает вообще не выходить из инвестиций, снимая только проценты?

- Большинство инвесторов считают опыт и репутацию нашей компании достаточной, чтобы начать сотрудничество с нами не с минимального срока инвестирования в 3 месяца. Этот срок предполагает и минимальный процент по вложению средств. Люди начинают сотрудничество с большего срока, например, с полугода - соответственно, увеличивающих размер ставки. Чтобы говорить о более глубоком анализе инвестиционного поведения и финансовой статистики, прошло слишком мало времени - мы начали работать с населением в данном направлении только с конца сентября прошлого, 2017 года.

- Как на рынке МФК формируется ставка по вложениям инвесторов в компании рынка микрофинансирования? Исторически она всегда была выше ставки по банковским депозитам, но сейчас и она снижается. До какого уровня может упасть ставка в этом году?

- Ставка по инвестициям формируется стратегическим планированием деятельности компании, с учетом возможных рисков, в зависимости от потребности МФО в капитале. Ну и она зависит от уровня ставок в стране. Если компания имеет рентабельную бизнес-модель, активно масштабируется, и испытывает при этом нехватку капитала - ведь собственной прибыли, зачастую, не хватает на этапе стремительного роста - то она может установить повышенные ставки на привлечение средств. 

У стабильно работающих МФО ставки сейчас колеблются на уровне 12-20%, и чем надежнее компания - тем ниже процент. Более низкая ставка (до 20%) в подавляющем большинстве случаев означает большую степень обоснованности заложенных в предложение расчетов и «серьезности намерений» данной МФК вообще.

Постепенное снижение доходностей, предлагаемых МФО, сейчас происходит по двум причинам. Во-первых, риски инвестиций в микрофинансовый сектор снижаются. Отрасль регулируется, публикует финансовую отчетность, очерчивается перспективная и достаточно обширная область деятельности этого сектора финансового рынка. Микрофинансовые компании сейчас являются достаточно крупными организациями с серьезным бизнесом. А, во-вторых, тенденция снижения ставок сейчас характерна для всей страны, на фоне улучшения макроэкономической ситуации. Поэтому и МФК понижают ставки.

Ставка в каждой компании определяется самостоятельно. Можно сказать, что ставка - это точка баланса между приемлемым для инвестора уровнем риска и уровнем доходности. По результатам текущего года мы ожидаем, что уровень ставок еще несколько понизится, но станет более ровным и предсказуемым.

- От чего зависит ставка по инвестиционным продуктам в МФК, кроме учетной ставки Центробанка? Как вы отрабатываете высокую ставку, которую продаете инвесторам?

- Ставки по инвестициям в МФО прямо не зависят от ключевой ставки Центробанка, поскольку МФО не имеют возможности брать у регулятора кредиты. Влияние прослеживается косвенно, через общий уровень доходностей по финансовым инструментам в стране, поскольку инвестор будет сравнивать все альтернативы по показателям доходности и рисков. Второй момент, связанный с формированием размера ставки, - это потребность компании в капитале. Чем она больше, тем, соответственно, выше ставка.

Привлеченные средства используются в качестве оборотного капитала компании. Также мы вкладываем значительные средства в автоматизацию бизнес-процессов, создание технологических преимуществ (скоринговое программное обеспечение), что позволяет сокращать издержки и повышает рентабельность.

- Как и чем защищены вложения инвесторов в вашу компанию?

- В первую очередь, вложения инвестора защищены от невозврата на законодательном уровне. Также наша компания отвечает за инвестиции своими активами и собственным капиталом. Мы информационно открыты – публикуем свою отчетность на нашем сайте, чтобы инвестор мог оценить финансовое состояние компании.

Еще одна гарантия сохранности средств - это наш опыт, размер и репутация, а также работа всех направлений нашей деятельности в рамках единой международной группы компаний. Каждая из них, и прием инвестиций россиян в том числе, выступает неотъемлемым звеном единой цепи. Его исключение в отрыве от остальных попросту невозможно: «общее» отвечает за «частное» - и в тот же момент выступает его гарантом. Кроме того, фундаментальной, хотя и не материальной, гарантией мы считаем потенциал развития компании, который объективно высок.

Беседовал Георгий Демидов

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X