Страховать ли инвестиции?

28 февраля 2018

Страховать ли инвестиции?

Сергей Седов, генеральный директор сервиса "Робот Займер", рассказал о режиме «прозрачной отчетности» для МФК и трудностях страхования инвестиций

Первый довод вкладчиков банков - «лучше меньше, да надежнее» уже не срабатывает: рынок инвестиций в МФК стремительно растет, граждане не могут смириться со снижением процентов по банковским вкладам и готовы рисковать, микрофинансовые организации полны оптимизма и видят для себя перспективы развития в ужесточении правил регулятора.

Нужно сказать, что выбор граждан в пользу банка был обоснован больше тем фактором, что вклады в банке застрахованы государством, и уж свои 1,4 млн. вкладчик получит в любом случае. Когда же банковский процент стал стремительно снижаться, возник вопрос: куда вложить средства, чтобы и доход получить, и деньгами фатально не рисковать? Получить меньший доход, который застрахован или рискнуть?

Опасения осторожных инвесторов не так уж и беспочвенны, но и выход из ситуации традиционный: серьезные МФК страхуют инвестиции граждан. Это и ранее мог сделать сам инвестор, но еще каких-то 2-3 года назад страховые компании неохотно шли на такие сделки.

Что изменилось в страховании инвестиций в МФК? На этот и другие вопросы, касающиеся страхования инвестиций, отвечает Сергей Седов, генеральный директор сервиса "Робот Займер":

- Коммерческое страхование инвестиций населения в МФО присутствовало на рынке уже 2-3 года назад. При этом оно существовало в различных формах, например, как опциональная функция, снижающая величину процентной ставки, или как изначально заложенный в условия договора момент (страхование за счет МФО). В любом случае, в среднем, страховой тариф обходился в сумму порядка 2% от величины привлеченной инвестиции. Конечно, несмотря на готовность МФО двигаться в этом направлении, явление не носило повсеместного характера: страховщики с осторожностью относились к весьма непредсказуемому рынку, сотрудничая лишь с некоторыми компаниями (а всего в начале 2015 года, например, принимали инвестиции населения 231 МФО).

- Чем обосновывается такое нежелание страховщиков идти на сотрудничество?

- Основным сдерживающим страховщиков фактором неоднократно называлось отсутствие рынка перестрахования под риск банкротства МФО. Лимиты собственного удержания на один такой риск были несравнимо ниже весьма вероятных - с учетом нестабильности рынка – потерь. А для крупных страховщиков, скорее, больше репутационных провалов. Сейчас, когда привлечением частных инвестиций занимаются лишь крупные игроки - МФК, их страхование выглядит более привлекательно. Однако “экспериментальный” этап, по сути, продолжается: лишь единицы МФК заявляют о том, что инвестиции населения у них страхуются.

- Что сегодня сдерживает страховщиков? Или больше МФК?

- В качестве серьезного барьера сейчас выступает небольшой совокупный объем привлеченных МФК инвестиций, недостаточный, чтобы говорить о полномасштабном сотрудничестве обоих финансовых секторов. К тому же страхование инвестиций сейчас уже не так актуально. После появления МФК контроль стал жестче, уровень конкуренции возрос, сами микрофинансовые компании заинтересованы в поддержании репутации и раскрывают потенциальным инвесторам финансовую отчетность. На данный момент среди МФК, внесенных в реестр ЦБ, случаи отказа от выплат инвесторам не зафиксированы. В общем, по нашим оценкам, массового внедрения страхования ждать не стоит.

- Неактуально, или же есть какие-то перспективы у этого сотрудничества?

- Во-первых, МФК работают в режиме «прозрачной отчетности» недавно. Страховые компании не могут оценить реальные риски и или отказываются работать с МФК, или закладывают максимальные риски в размер страховой премии. Во-вторых, для квалифицированных инвесторов анализ возможностей компаний, мониторинг текущих показателей и пр. является в некотором роде работой, и они заинтересованы получать за свою работу максимум дохода и не готовы платить за страхование. Но мы не исключаем, что с ростом объема привлекаемых МФК инвестиций их страхование выйдет на качественно новый этап — в первую очередь, за счет большего интереса со стороны самих страховщиков. Итогом может стать не просто расширение страховых предложений, но и, например, появление тесных форм комплексного сотрудничества МФК и страховых компаний. Однако в ближайшем будущем страхование инвестиций все же вряд ли перейдет в разряд общепринятого явления, продолжая оставаться конкурентным преимуществом, рассчитанным на наиболее осторожных инвесторов.

Итак, МФК не имеет той страховой подушки, которую имеют банки. Но все это с лихвой компенсируется высокими ставками и возможностью инвестора самостоятельно заключить договор со страховой компанией. Впрочем, в условиях повышенного внимания со стороны регулятора к МФК и ужесточения правил, по которым сейчас работают микрофинансовые организации, это уже не является актуальным: достаточно перед инвестированием в МФК узнать ее статус в реестре ЦБ и изучить отчетность. Страховые компании с большей веротяностью пойдут вам навстречу, но часть вашего высокого процента будет «съедена» страхованием.

Что важно, выбор каждый инвестор может сделать сам по мере своих опасений.

Елена Коротина, Краснодар

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X