Инвестиции в Санкт-Петербурге

07 февраля 2018

Инвестиции в Санкт-Петербурге

О развитии рынка микрофинансирования и инвестициях в МФК в Северо-Западном регионе России размышляет обозреватель ИНМФО в Санкт-Петербурге.

Из 2216 микрофинансовых организаций на начало февраля 2018 года лишь 64 получили статус МФК, который позволяет привлекать средства частных инвесторов. Из них петербургских организаций всего четыре, и лишь одна из них активно пользуется правом привлекать инвестиции от частных лиц.

Рынок инвестиций в микрофинансовые организации последний серьезный шок испытывал несколько лет назад. В одном из городов-миллионников Северо-Западного региона исчез офис вместе с вывеской одной из микрофинансовых компаний, привлекавшей от населения средства по ставке, двукратно превышающей размер традиционного банковского вклада. Минимальный порог инвестиций в размере 50 тыс. рублей и отсутствие в регионе выбора банков привлек в компанию так называемые социально-незащищенные слои населения – пенсионеров и многодетные семьи.

Вероятно, обилие подобных инцидентов во всех регионах страны и заставили законодателей установить минимальный порог инвестиций от 1,5 млн рублей в МФО, которые с прошлого года для работы со средствами частных клиентов обязаны еще и обладать определенным статусом.

Инвесторами в МФО часто выступают не совсем финансово грамотные граждане. Люди путают банковские вклады (и гарантии, установленные по ним государством) с инвестициями в другие финансовые институты.

Так, первой МФО, исключенной из реестра за нарушение федерального законодательства и привлекавшей частные инвестиции без статуса МФК, также стала петербургская компания – МКК «Мигом», головная организация группы компаний под брендом «Мигомденьги». В интернете продолжают встречаться сайты МФО с предложением высокой доходности от инвестиций, несмотря на то, что законом такая деятельность им запрещена.

Обилие финансовых компаний – банковских офисов, кредитных потребительских кооперативов, фондов взаимного кредитования, фондовых брокеров – вносят среди обладателей лишнего капитала сумятицу и нервозность. Большинство потенциальных инвесторов не знают, как проверить информацию о легальности рекламных предложений и гарантированной доходности. Впрочем, обилие рекламного потока сократилось после скандала в 2016 году с арестом совладельцев кредитного потребительского кооператива «Семейный капитал», обманувших, по версии следствия, свыше 25 тыс. пайщиков на 1,7 млрд рублей.

Именно этот петербургский КПК серьезно и подорвал доверие к различным небанковским организациям, обещающих высокую доходность на каждый вложенный рубль.

И хотя в Санкт-Петербурге зарегистрирована всего одна МФК, привлекающая частные инвестиции, большинство московских компаний не могут отказать местным инвесторам и стараются активно заявлять о себе. Как правило, для заключения договора в город приезжает сотрудник компании или оговаривается возможность обмена документами через службы курьерской доставки. Если уж американское консульство принимает документы на визы исключительно через курьерскую почтовую службу, то и для МФК расстояние не может служить ограничением. При этом МФК увлеклись рекламой своих инвестиционных программ исключительно в интернете, что лишает их огромного числа потенциальных клиентов: в городе пенсионеров далеко не каждый доверяет сети и продолжает верить печатному слову.

Отсюда и возникает проблема доверия к МФК: лишь одна компания проводила в городе семинары-встречи для своих потенциальных инвесторов, число посетителей которых не превышало пару десятков человек. В городе практически не проводятся массовые профильные мероприятия, на которых МФК могут лично заявить о себе каждому посетителю. Пара сезонных выставок, связанных с недвижимостью и ряд специализированных конференций, организаторами которых в основном выступают дилеры рынка Форекс.

В открытом доступе также затруднительно найти какие-то ключевые факты, по которым можно сформировать свое доверие к рынку МФК. Существует единственный рэнкинг МФО, созданный агентством RAEX. Он формируется на основе не проверяемых данных, так как компании предоставляют их на свое собственное усмотрение.

Любой рэнкинг не может быть объективен по своей сути: объемы бизнеса у опрашиваемых участников разные. Нельзя же сравнивать Сбербанк с показателями среднего регионального банка! Так и в рэнкинге МФО представлены крупные федеральные МФК наряду с работающими компании в одном-двух городах.

Большинство МФК не обладает и различными рейтингами надежности или кредитоспособности, которые присваивают рейтинговые агентства на основе анализа бухгалтерской отчетности (НРА, RAEX, AKM). К слову, проверить бухотчетность сегодня можно и самостоятельно: сервис Картотека.ру позволяет узнать конечных бенефициаров бизнеса, наличие судебных исков или иных негативных событий. Единственная привлекающая инвестиции петербургская МФК «ДЗП-Центр» (работает под брендом «До зарплаты»), например, по данным Росстата отчетность по итогам 2016 года не сдала.

Также вызывает грустные эмоции и поведение компаний в информационном поле: новости на своих сайтах не публикуют, в СМИ комментарии не фигурируют. Более того, две трети из них не удосужились получить авторский патент на свое фирменное наименование и логотип. Получается, что их краткосрочная цель – привлечь инвестиции, а в условиях растущей конкуренции размер ставки уже не имеет основного влияния. Все 64 МФК предлагают примерно равные условия: от 13% до 23% процентов годовых в зависимости от сроков инвестирования, условий досрочного расторжения договора и без учета налоговых удержаний.

Офисы МФК традиционно уступают банковским. Ограниченное пространство на первых этажах многоэтажек у метро говорит о потенциальном риске их мобильности. Однако рынок инвестиций зарождается: компании выходят на рынок облигаций (что говорит о доверии инвесторов), публикуют отчетность, раскрывают структуру капитала, робко начинают формировать свою репутацию. Несмотря на то, что инвестор в МФК все еще штучный индивид, доходность с учетом формируемого доверия к бренду компании позволяет предположить, что этот рынок ожидает бурное развитие.

Евгений Петров, Санкт-Петербург

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X