Капитализация процентов и эффективная ставка при инвестициях в МФО

23 сентября 2017

Капитализация процентов и эффективная ставка при инвестициях в МФО

Подробнее о том, что такое "процентная ставка" в контексте инвестиций в МФО.

Микрофинансовые организации или МФО относительно недавно вышли на отечественный рынок финансовых услуг, но быстро стали серьезным конкурентом банковскому сектору. И понятно почему. Если для получения банковского займа надо собрать кучу справок, и затем ждать не один день пока кредит будет одобрен, в МФО можно все оформить за один час, а то и меньше. Ссуду до 1 млн. рублей тут может получить как физическое, так и юридическое лицо, представляющее малый бизнес. Но одновременно микрофинансовые организации привлекают временно свободные средства граждан. Схема тут очень простая: заключив договор займа, инвестор приносит деньги в МФО, которая в свою очередь, выдает микрокредиты тем, кто в них нуждается.       

Что касается  процентных ставок, под которые привлекают средства МФО, то они как минимум вдвое превосходят аналогичный показатель банковских депозитов, и начинаются от 18-20% годовых. Разумеется, тут есть прямая зависимость от сроков инвестирования и суммы. Сроки начинаются от 3 месяцев и до 3 лет, минимальная сумма установлена законом в размере 1,5 млн. рублей, максимальная для физических лиц – 5 млн. рублей, для юридических лиц не ограничена. Если у вас нет полутора миллионов, можно зарегистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя, и тогда можно инвестировать любую сумму начиная от 100 тыс. рублей. Эта несложная процедура, так же поможет снизить до 6% налог на доход, который вы получите, поскольку, в отличие от банковских вкладов, инвестиции в МФО облагаются стандартным НДФЛ в размере 13%.    

При этом нужно хорошо понимать, что основное правило инвестирования, чем выше доходность, тем больше риски, никто не отменял. Банковские депозиты на суму до 1,4 млн. рублей застрахованы в АСВ, а вклады  в МФО не имеют государственной  страховки. Их можно застраховать самостоятельно в частной страховой компании, но это обойдется в 1,5-2% от полученного дохода. С другой стороны, номинальный процент по вкладу в надежном банке сейчас не превышает 7-8%, в то время как среднегодовая инфляция сейчас находится на уровне 10-11 пунктов. То есть эффективная ставка по банковскому депозиту отрицательная, и за год вы потеряете как минимум 3% от вклада. А вот инвестиции в МФО принесут реальную, а не номинальную доходность.  

Но, при выборе микрофинансовой организации, как и банка, надо проявлять осторожность, и не руководствоваться исключительно величиной предлагаемой процентной ставки. Лучше, если их уровень будет средним по отрасли, а вот рейтинг максимальным, как и отзывы в сетевом сообществе. Если сравнивать предложения лидеров среди МФО по размеру активов и рейтингам, то их предложения по инвестированию средств не сильно отличаются друг от друга.    

Так компания «Домашние деньги» предлагает инвестиционный продукт, где процентная ставка находится в зависимости от сроков инвестирования и периодичности получения дохода. Если в конце срока действия соглашения, то доходность составит от 19 до 24%, если получать доход ежеквартально, то доходность – от 19 до 23%, если ежемесячно – от 18 до 22%. Компания «Финотдел» предлагает при инвестировании 1,5 млн. рублей на 6 мес. и снятием процентов в конце срока 15,5%, а на 2 года и снятием процентов так же в конце срока уже 21%. Но можно и не забирать доход, а оставлять его на своем счете, постепенно наращивая размер взноса.

Стоит напомнить, что капитализация процентов предполагает, что вы заключили договор с МФО, согласно которому, каждый месяц или квартал начисляются проценты на вклад, но вы их не забираете, а присоединяете к основной сумме вклада, и очередные проценты начисляются на все большую сумму, что, естественно, увеличивает доходность такого инвестирования средств.  Для примера предположим, что гражданин разместил 1,5 мл рублей на 1 год под 20%. Его доход, при начислении процентов в конце срока,  составит 300 тыс. рублей.  При ежеквартальной капитализации процентов, он увеличится до 310 тыс.440 руб., а при ежемесячной капитализации процентов – до 313 тыс.100. Получается, что капитализация процентов прибавляет к вашему доходу от 0,6 до 0,8 % от вложенной суммы. Серьезное  различие между номинальной и эффективной процентной ставкой возможно лишь при значительном сроке инвестирования, не менее  5 лет. Вот тогда результат капитализации процентов будет уже весь ощутимым.

   При этом нужно помнить, что с полученного дохода вам придется заплатить подоходный налог в 13%, если вы инвестируете как физическое лицо, или 6%, если вы выступаете в качестве ИП. Существует тут и определенная законодательная коллизия, которая заключается в том, что по 151 ФЗ нельзя инвестировать менее 1,5 млн. рублей, а полученные каждый месяц проценты вы, по сути, размещаете как новый вклад. И понятно, что эти проценты не могут быть больше установленной законом минимальной планки. Но, это уже, скорее всего, сфера ответственности микрофинансовой организации, а не инвестора, но держать в голове данный казус, на всякий случай, надо. 

 

С уважением,

Анастасия Реевская

© 2017 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Продвижение сайтов – iSEO.ru

Разработка портала — www.seotemple.ruSeoTemple

Карта сайта

X