Почему стоит инвестировать в МФО

04 сентября 2017

Почему стоит инвестировать в МФО

Когда вы начинаете задумываться, куда инвестировать свои деньги, кажется, что выбор очень широк: от недвижимости и золотых слитков, до паевых фондов и ПАММ-счетов на рынке Форекс. Но когда внимательно проанализируешь все варианты, понимаешь, что либо порог входа на рынок очень высок, как в случае с недвижимостью, либо доходность ниже инфляции, которая в России сейчас намного выше, чем в любой развитой стране, либо риски  велики, как на Форексе. В результате многие неопытные инвесторы склоняются к набившему оскомину банковскому депозиту, как будто за последние сто лет на финансовом рынке не появилось ни одного нового продукта. На самом деле это совсем не так.      

Конечно, банковские вклады застрахованы в АСВ, за которым стоит Банк России, и в любом случае вы получите свои деньги, даже если у вашей кредитной организации отзовут лицензию. Но тут надо понимать, что хорошие проценты, выше ставки рефинансирования ЦБ, которая сейчас составляет 11%, дают, как правило, не  самые надежные банки. Им приходится привлекать клиентов заведомо повышенной ставкой, чтобы пополнить свои активы и соответствовать жестким  нормативам ЦБ по достаточности капитал. Такие банки лишаются лицензии практически каждый день. А если к тому же у вас валютный депозит, то в случае банкротства вашего банка, АСВ выплати вам ваши средства в рублях по курсу на день отзыва лицензии. На сегодня это максимум 1млн.400 тыс рублей по всем счетам в одном банке. А за это время на валютном рынке может многое поменяться. Крупнейшим госбанкам банкротство пока не угрожает, но там и проценты по рублевым депозитам будут ниже инфляции и даже учетной ставки ЦБ, а по валютным вам  вообще предложат жалкие 2-3% годовых. 

Да и проблема так называемых «плохих кредитов», которые или вовсе не обслуживаются, или обслуживаются с большей задержкой, становятся все более угрожающей и тянет весь банковский сектор вниз. На этом фоне все более привлекательными выглядят инвестиции в микрофинансовые организации или МФО. Здесь доходность по рублевым вкладам почти вдвое выше, чем предлагают банки, а надежность на данном этапе развития  МФО мало отличается от размещения средств на депозитах, учитывая, что практически все крупные микрофинансовые организации сейчас готовы страховать привлекаемые средства. В свою очередь, страховые компании  заинтересованы в надежности своих клиентов и тщательно проверяют МФО, прежде чем заключить сними договор о страховании.    

Правда на этом рынке существуют определенные ограничения, на которых стоит остановиться. Основанная сфера деятельности МФО – выдача  кредитов физическим лицам, индивидуальным предпринимателям, а так же юрлицам в национальной валюте на сумму до 1 млн. рублей по одному договору вместе с комиссиями и начисленными процентами. Но согласно ФЗ 151 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»,  последние могут привлекать для фондирования  средства граждан, но этот взнос не должен быть меньше 1 млн.500 тыс. рублей на одного заемщика. Эти ограничения были введены законодателями, что бы отсечь так называемых «неквалифицированных инвесторов». Однако есть исключения из этого правила. Они сделаны для пайщиков, акционеров и учредителей микрофинансовых организаций. То есть, приобретя один пай или акцию МФО, вы можете инвестировать в нее любую сумму, которая кратна их номиналу. 

Организационно МФО могут быть представлены в форме кредитных союзов и  кредитных кооперативов, так и разнообразных фондов  поддержки предпринимательства, а еще кредитных сообществ и агентств. Сейчас МФО предлагаю инвестировать в них на срок от 3 месяцев, до нескольких лет. Все это оформляется как договор займа, по которому выплачивается определенный процент. Важно, что порядок выплаты этих процентов прописывается в договоре и устанавливается индивидуально, что удобно для вкладчиков. Стоит также отметить, что доходы от вложений  в микрофинансовые организации облагаются стандартным налогом на доходы физических лиц в размере 13%. При этом, сами МФО выполняют функции налогового агента, начисляют и переводят налоги в бюджет, а вкладчики получают на руки уже «очищенный» доход.

МФО, согласно закону, сдают ежемесячные налоговые отчетности, как все юридические лица и еще ежеквартальные формы, которые уже более подробно отражают истинно положение дел в той или иной микрофинансовой компании. В тоже  время, более высокая рентабельность бизнеса, отсутствие необходимости держать на счетах в ЦБ огромный объем резервов по выданным ссудам, меньшее количество отчетности, делает МФО более гибкими и способными чутко реагировать на рыночную конъюнктуру, чем традиционные банковские организации.     

Весьма любопытно, что сейчас, когда многие банки испытывают серьезные проблемы с возвратом выданных кредитов, а рентабельность их деятельности стремится к нулю или даже уходит в минус, они начинают  задуматься о создание собственных микрофинансовых организаций, для работы с розничными клиентами. Как отмечает глава аналитического отдела ИК «Совлинк» Ольга Беленькая, тут может быть синергитический эффект: МФО получат дополнительные точки продаж и отработанные технологии управления  кредитными рисками, а банки доход от высокомаржинального бизнеса. Правда, отмечает эксперт, пока тут остаются законодательные вопросы, в первую очередь, будет ли регулятор требовать от банков, что бы они учитывали кредитные риски своих дочерних микрофинансовых структур в базу, для расчета нормативов ЦБ     

Но в любом случае, если вы намерены инвестировать свои средства МФО необходимо убедиться, что данная организация присутствует в государственном реестре МФО, является членом СРО НАУМИР, а на сайте выбранной  вами микрофинансовой кампании размещена подробная информация о ее текущей деятельности. А одно из крупнейших в России рейтинговых агентств «Эксперт РА»  регулярно публикует на своем сайте рейтинг надежности отечественных микрофинсовых организаций. Он в первую очередь отражает способность МФО выполнять взятые на себя обязательства перед своими вкладчиками, учредителями и акционерами. 

 

© 2017 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Продвижение сайтов – iSEO.ru

Разработка портала — www.seotemple.ruSeoTemple

Карта сайта

X