Большая разница

20 февраля 2018

Большая разница

Часто вложенные физическим лицом в МФК средства называют вкладом, но эта терминология неверна. Правильно называть такую сделку инвестицией или инвестиционным займом, а соглашение между компанией и клиентом – договором займа, по которому владелец денежных средств выступает кредитором МФК. При несомненной схожести банковский вклад и инвестиции в МФК имеют ряд важных отличий, о которых мы сегодня поговорим.

Большая разница

Часто вложенные физическим лицом в МФК средства называют вкладом, но эта терминология неверна. Правильно называть такую сделку инвестицией или инвестиционным займом, а соглашение между компанией и клиентом – договором займа, по которому владелец денежных средств выступает кредитором МФК. При несомненной схожести банковский вклад и инвестиции в МФК имеют ряд важных отличий, о которых мы сегодня поговорим.

Итак, в чем же принципиальная несхожесть вклада в кредитной организации и инвестиции в микрофинансовой компании?

Найдите отличия

  • Минимальная сумма размещения на банковском вкладе обычно небольшая и начинается от 10-50 тысяч рублей. Для микрофинансовых компаний действуют другие правила: согласно действующему законодательству, частное лицо может инвестировать в МФК сумму от 1,5 млн рублей. В этом контексте в качестве преимущества банков перед МФК часто называют гарантированный государств возврат средств вкладчика при наступлении страхового случая. Но, на наш взгляд, такое сравнение не совсем корректно: АСВ страхует не более 1,4 млн рублей с процентами включительно, в МФК приходят люди с гораздо более внушительными суммами на руках, которые под программу государственного страхования не попали бы и в банке.

  • Доходность банковских вкладов и инвестиционных продуктов несопоставима. На прошлой неделе средняя ставка по рублевым вкладам десяти крупнейших депозитных банков достигла исторического минимума и опустилась ниже 7% годовых. Нижняя планка процентных ставок в МФК составляет 14-16%, верхняя – 25-30% годовых.

  • Досрочное снятие средств с банковского депозита в большинстве случаев дорого обходится держателю вклада – проценты рассчитываются по ставке «до востребования», близкой к нулю: так банкиры штрафуют неверных клиентов. В МФК при размещении средств от 3-6 месяцев такие санкции не предусмотрены: инвестор в любом случае получает свой доход.

  • Для права на привлечение средств населения банковская организация должна входить в систему страхования вкладов (ССВ), а микрофинансовая организация – получить статус микрофинансовой компании (МФК). Таким статусом могут быть наделены участники рынка с размером собственных средств не менее 70 млн. рублей.

 Прибыльное дело 

Кроме базовых отличий существуют некоторые нюансы инвестирования в МФК. Бытует мнение, что банковские вклады не облагаются налогом, а пассивные продукты МФК – да. Подобным образом рассуждают «эксперты» с весьма сомнительным уровнем финансовой грамотности. Доход от банковских депозитов облагается налогом, если ставка превышает уровень ставки рефинансирования ЦБ плюс пять процентных пунктов. Другое дело, что в настоящее время процентные ставки по рублевым вкладам находятся на таком низком уровне, что ни о каких сверхприбылях, понятное дело, речь не идет. В микрофинансовых организациях дело обстоит иначе. «Доход, полученный от инвестиций в МФК, подлежит налогообложению. Инвестор должен заплатить НДФЛ (налог на доходы физических лиц в размере 13%», - рассказывает Вениамин Липский, финансовый директор Kviku.

Наглядно это выглядит примерно так. Предположим, инвестор разместил в МФК 1,5 млн рублей по ставке 21% годовых на один год. Совокупный доход на момент окончания договора инвестиционного займа составит 315 тыс. рублей, из которых НДФЛ составляет 40950 рублей. Таким образом, чистый доход инвестора равен 274050 рублей. 

«Клиент МФК, несомненно, должен знать о механизме налогообложения на вложенные средства, но ему не нужно думать о том, что с этим делать. МФК выступает налоговым агентом – то есть организацией, которая берет на себя заботы по процедуры выплат в бюджет, поэтому инвестор получает на руки уже свободную от налогового бремени сумму», - поясняет Анастасия Локтионова, заместитель генерального директора ГК «Русмикрофинанс». 

Даже с учетом необходимости делиться с государством НДФЛ, инвестор МФК получает доход, который существенно отличается от скудных процентов современного банковского вкладчика, с трудом покрывающих инфляцию. При этом, в отличие, скажем, от вложений в ценные бумаги или рынок форекс, использование финансовых инструментов МФК не требует специальных знаний и постоянного мониторинга рыночной ситуации. Поэтому не стоит медлить с решением - инвестиционные займы в микрофинансовых компаниях являются высокодоходным и технологичным инструментом с умеренным риск-профилем.

 Екатерина Александрова

 

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X