Долговая нагрузка – есть ли предел?

18 января 2018

Долговая нагрузка – есть ли предел?

В нынешних реалиях, когда микрофинансовый рынок, с одной стороны, является весьма привлекательным с точки зрения инвестиций, с другой – все еще довольно турбулентен, его перспективы не то чтобы туманны, но вызывают много вопросов.

В последнее время активно обсуждается концепция расчета показателя долговой нагрузки (ПДН, в международной практике - PTI, payment to income), которую мегарегулятор разработал еще осенью 2017 года.

Эксперты дают разные оценки предстоящим изменениям. Наиболее консервативные и скептически настроенные комментаторы уверены, что ограничение долговой нагрузки на клиентов микрофинансовых компаний приведет к сокращению рынка займов «до зарплаты», как минимум на 15%.

Впрочем, все не так плохо. По мнению заместителя директора СРО «МиР» Андрея Паранича, «мы ожидаем введения показателя предельной долговой нагрузки (PTI) и дальнейшего ужесточения ограничения предельного размера задолженности. Для продолжения работы после внедрения этих изменений многим микрофинансовым организациям придётся пересмотреть свою экономическую модель. Короткие займы на небольшие суммы могут стать абсолютно нерентабельными, что снизит доступность микрофинансовых услуг для широкого круга клиентов.

Что это вообще такое на практике? Суть возможных изменений заключается в установлении планки для разных кредитных продуктов в зависимости от размера переплаты. Для займов «до зарплаты» со средней суммой 7000 рублей предполагается установить предельную переплату в 2,5 раза, а для займов от 60 тысяч рублей – однократный размер переплаты.

Как рассказал Юрий Провкин, генеральный директор группы компаний Eqvanta (в состав входят МФК «Быстроденьги», МФК «Турбозайм»), в рамках предстоящих законодательных изменений речь идет об отношении ежемесячных платежей по кредиту к ежемесячному доходу заемщика. Чем меньше этот показатель, тем меньше долговая нагрузка на заемщика и при прочих равных выше его кредитоспособность. Как следствие: вероятность дефолта заемщика пропорционально снижается.

Как утверждает Юрий Провкин, ПДН будет рассчитываться в аналитических целях. Однако в будущем планируется использовать его в целях макропруденциального регулирования для ограничения рисков на рынке потребительского кредитования. «Мы изучаем эту тему достаточно давно и понимаем, что ПДН не всегда отражает реальное кредитное поведение клиента и в отличие от скоринга учитывает ограниченный набор параметров, - убежден Провкин из Eqvanta. - Поэтому мы ориентируемся на скоринговый балл, в рамках которого анализируются кредитная история клиента полностью и большое количество других факторов, а не один стоп-фактор, как в кейсе с ПДН».

Проблема закредитованности граждан актуальна, а обсуждаемые ограничения ПДН могут повлиять на финансовое поведение граждан и заставить их заняться личным финансовым планированием, убежден Евгений Сивцов, директор по региональному развитию Рефинансируй.рф (входит в группу компаний «Русмикрофинанс»). По его словам, буквально каждый второй клиент Рефинансируй.рф имеет обязательства по 5 – 10 займам. Зачастую клиенты направляют на погашение текущей задолженности более 51% от своих доходов, причем речь идет о погашении только текущих процентов при пролонгации займов на новые сроки.

По словам Евгения Сивцова из Рефинансируй.рф, оптимальные рамки предельной долговой нагрузки не должны выходит за рамки 25-30% от совокупного дохода семьи, в которой хотя бы один из членов которой является пользователем микрозаймов.

Пока неясно, как будут «оцифрованы» окончательно новые правила, ограничивающие предельную долговую нагрузку, будут приняты. Ближайшее будущее покажет, как этот параметр повлияет на уровень просроченной задолженности. Инвесторам, планирующим вложения в МФК, дочки которых все еще агрессивно выдают займы «до зарплаты» стоит задуматься о возможных последствиях введения норм ПДН и вероятности реализации прогноза о возможном сокращении рынка «коротких» займов на 15%.

Олег Федорченко

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X