Кризисные инвестиции: несмотря на риски

16 декабря 2015

Кризисные инвестиции: несмотря на риски

Кризисные инвестиции: несмотря на риски

 

По успокоительным высказываниям членов правительства, мнениям экспертов, лежащим в диапазоне от осторожно-пессимистических до панических, магазинным ценникам, цифры на которых все растут, уверенному падению курса рубля понятно — кризис развивается. 

Пережившие уже несколько таких периодов сограждане занимаются привычным делом — пытаются приспособиться. У кого денег нет, просто выживает, кто имеет хоть какие-то накопления, озабочен тем, чтобы их сохранить и, по возможности, приумножить. А способов сделать это не так уж много.

 

Основной из них — инвестиция. Но в период кризиса этот вид финансовой деятельности имеет свои особенности. Хотя бы потому, что чуть ли ни половина инвестиционных инструментов, например, валюта и золото, находится в нестабильном состоянии. С другой стороны, держать средства в виде мертвого груза в период крутого пике экономики просто нерационально. Значит, инвестировать или нет — не вопрос. Вопрос - в сравнительной надежности этих инвестиций.

Вложения должны соответствовать нескольким критериям: устойчивость к инфляции; низкий риск девальвации; высокая ликвидность; низкий риск получения убытков. С этой точки зрения и рассмотрим несколько вариантов.

Наиболее распространённый, но не самый очевидный из них — недвижимость. Рано или поздно стоимость ее все равно вырастет до уровня, приемлемого не только для сохранения вложенных средств, но и их приумножения. Но большой минус в том, что все это лишь в долгосрочной перспективе. Пока же рынок недвижимости в России демонстрирует продолжающийся уже несколько месяцев спад, и лишь в последнее время проявляется тенденция к росту цен. При этом предложение до сих сильно превышает спрос. Так что продавать купленное жилье инвесторам придется еще не скоро. Что касается сдачи недвижимости в аренду, спрос на нее тоже весьма низок, соответственно, и цены на сильно упали. По некоторым данным, на три-четыре сдаваемые квартиры сейчас приходится лишь один арендатор. То есть, инвестиционная недвижимость «отобьется» еще очень не скоро. Да, это вложение, но очень долгосрочное.

Некоторые эксперты советуют избавляться от недвижимости и, продав, например, квартиру,  вложиться в другой актив. Скажем, разделить вклады по нескольким банкам, получая по 9-10% годовых. Однако не исключено, что в этом случае разгоняющаяся инфляция станет пожирать все проценты и даже обесценивать основной капитал. При этом в последнее время многие банки понижают проценты по вкладам. Кроме того, с 1 января рублевые вклады со ставкой выше 13,25% будут облагаться НДФЛ, что, конечно, значительно снижает инвестиционную привлекательность.

Можно покупать валюту, надо лишь регулярно следить за курсами и анализировать их изменения в течение длительного времени, а также читать прогнозы финансовых экспертов. Конечно, чтобы заработать на разнице курсов, как многие сделали в течении двух прошедших лет, надо изначально иметь на руках не менее 100 тысяч рублей.

Надо помнить и о том, что при переводе всех денег в одну валюту увеличивается риск получить убыток. Скажем, если прогнозы по доллару не оправдаются и его курс понизится, вместо того чтобы повыситься. Так что целесообразно проводить диверсификацию — рассредоточение между валютами. Они могут распределиться, например, так: 60% в долларах США, 20% в евро и 20% в швейцарских франках. Можно сделать мультивалютный вклад в банк, то есть, держать деньги сразу в нескольких валютах. Главное, что это дает возможность изменить состав вклада, то есть произвести конвертацию. Минус мультивалютного вклада - низкая доходность, которая едва ли перекроет даже инфляцию.

Инвестиции в облигации тоже имеют невысокую прибыль. Но, если приобретать облигации известных и надёжных компаний, можно по крайней мере сохранить свои сбережения. Надо только быть экспертом по этому рынку или пользоваться консультациями таковых. Что касается финансовых манипуляций с другими ценными бумагами, наибольший риск представляют акции молодых компаний. Однако не исключено, что эти компании как раз начнут бурно развиваться и вы получите высокие доходы. 

Можно приобрести инвестиционный пай в паевом инвестиционном фонде. ПИФы и предназначены для получения прибыли и распределения ее между инвесторами  пропорционально количеству паёв. Вкладываясь в ПИФы, вы доверяете управление своим капиталом более компетентным игрокам. Сильная сторона этих активов — максимальная ликвидность и высокая доходность. Недостаток - придётся платить взносы, независимо от того, была получена прибыль или убыток. Поэтому первое правило для инвесторов в ПИФ — тщательно проверять информацию о компании. 

Более привлекательно, на наш взгляд, инвестировать деньги в МФО (микрофинансовые организации). Как известно, они занимаются микрокредитами — предоставляют желающим займ небольшой суммы денег, обычно на короткий срок и под солидные проценты. Но МФО — это не только кредиты, есть возможность и самому вложиться в них. Микрокредиты пользуются популярностью среди населения (по прогнозам некоторых экспертов, по итогам 2015 года портфель микрозаймов вырастет на 25% – до 63 млрд рублей). Соответсвенно МФО требуется значительный приток средств. Поэтому вкладчикам предлагаются весьма интересные проценты, значительно превышающие проценты по банковским вкладам. Те, кто вложил деньги в микрофинансовую организацию, могут рассчитывать на 20-30%, в некоторых случаях размер ставки достигает 50%. Однако, по оценке специалистов, безопасный порог ставок составляет от 20 до 25%. Если процентная ставка выше, значит, МФО, скорее всего, пытается компенсировать вкладчикам риск, поскольку ей срочно нужны средства из-за нестабильности собственного положения. Следует также помнить, что вклады в МФО, в отличие от банковских, не защищены государственной гарантией. Впрочем, в последнее время, для привлечения новых инвесторов, микрофинансовые организации все чаще сами предлагают страхование МФО вкладов.

Наконец, самый незамысловатый способ — вложение денег в драгоценные металлы. Главный риск тут в том, что цены на них очень нестабильны. Например, цена на золото уверенно поднималась с начала 2000-х, но с 2011 года стала столь же резко падать. Опускается цена на золото и сейчас. Можно, конечно, рискнуть и закупить драгметалл на самом дне падения. Но чтобы «поймать» это дно, надо быть очень осведомленным человеком. Впрочем, падение цены на золото идет в долларах, а в рублях, за счет ослабления российской валюты, это все-таки некий рост...

Как видим, в период кризиса инвестора подстерегает множество рисков, однако это не значит, что надо погасить свою активность. Наоборот, кризис предстает вызовом нашему деловому чутью и интеллектуальным способностям. Удачи вам!

 

Павел Виноградов



© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X