Прямые инвесторы «Домашних денег» боятся банкротства этой МФК

04 июня 2018

Прямые инвесторы «Домашних денег» боятся банкротства этой МФК

Те держатели облигаций «Домашних денег», у которых есть и прямые вложения в бизнес этой организации, посчитали, что если компания не пройдет реструктуризацию займа, то на их долю денег не хватит

5-6 июня 2018 года микрофинансовая компаний «Домашние деньги», допустившая дефолт по своим облигациям 28 апреля – в дату оферты – проведет заочное собрание держателей своих облигаций. На нем будет организовано голосование по предложенному компанией плану реструктуризации займа. Чтобы план был принят, а бумага, соответственно, реструктуризована и продолжила свое обращение, план, предложенный МФК, должны одобрить 75% держателей. Голос, неподанный во время проведения голосования, считается голосом против.

Вечером 1 июня компания провела очную встречу с некоторыми своими облигационерами, на которой представители МФК снова попытались уговорить своих кредиторов голосовать за проведение реструктуризации займа. Отмечалось, что противном случае, если компания пойдет по процедуре банкротства, инвесторы могут не получить вообще ничего. Примечательно то, что на встрече с присутствующих на ней держателей бумаг была взята подписка о неразглашении итогов переговоров. Хотя и разглашать там нечего – улучшать условия реструктуризации компания не собирается.

Как стало известно ИНМФО, под давлением инвесторов компания лишь обещала немного поднять ставки по купонам реструктурированной облигации, поскольку процент, предложенный изначально, крайне далек от того, на котором бумаги размешались на бирже.

Как сообщил источник ИНМФО, мнения держателей бумаг разделились. Те люди, которые финансировали «Домашние деньги» лишь через покупку облигаций, будут голосовать за банкротство компании – им не нравятся предлагаемые условия. Если верить сообщениям самого эмитента, на оферту бумаги принесли так называемые спекулянты – то есть те лица, которые скупали бумаги на Московской бирже зимой этого года по цене 30% от номинала. Они предлагают компанию наказать, и «пусть по миру». Есть и другая группа облигационеров – они, кроме покупки облигаций, финансировали компанию напрямую, и таким инвесторам критично «вытащить» еще и эти средства.

«Я подал заявку на досрочное расторжение договора в январе этого года, сам договор истекает в декабре 2018 года. До мая компания выплачивалась средства по чуть-чуть – по 50 тыс. раз в две недели. При этом проценты по договору займа выплачивались уже давно тоже нерегулярно. После майских праздников выплаты прекратились – налоговая инспекция заблокировала счета «Домашних денег» за неуплату налогов», - так сообщил один из держателей бумаг.

План реструктуризации облигационного займа был разработан МФК «Домашние деньги» с помощью консалтинговой компании KPMG. Компания предлагает инвесторам согласиться с тем, что срок обращения бумаги останется прежним – она будет обращаться до конца апреля 2022 года. Предполагается, что именно после конца срока обращения облигация полностью погасится. 24 июля всем держателям облигаций предложено получить 5% от номинальной стоимости бумаг. То есть 50 рублей с каждой облигации, номинал которой – 1 тыс. рублей.

В дальнейшем тело основного долга планируется гасить по восходящей: в 2019 году – по 2,5%, раз в квартал, в 2020 году – по 5% ежеквартально, в 2021-2022 годах – по 10% также ежеквартально. В апреле 2022 года компания планирует вернуть держателям бумаг оставшиеся15% тела займа. Выплаты будут производиться в ранее установленные при первичном размещении облигаций даты выплаты купонного дохода. Первая выплата придется на январь следующего года.

Прежняя ставка купона -18% - будет действовать до июля 2018 года. На этапе дальнейших 6 месяцев - с июля 2018 года по январь 2019 года - купонный доход уменьшится практически до нуля – до 0,1%. Предлагаемый купон на срок с января 2019 по январь 2020 года планируется на уровне 6,75%. С января 2020 года по январь 2021 года купон будет чуть повышен - 7,25%. С января 2021 года и до даты погашения в апреле 2022 года купон составит до 7,75%. При размещении в апреле 2017 года ставка купона сложилась на уровне 18% годовых.

50% от общей суммы купонного дохода по 5-му купонному периоду, который должен был быть выплачен в конце апреля этого года, будет выплачена 24 июля, в том случае, если инвесторы проголосуют за принятие условия реструктуризации займа. Оставшиеся 50% будут выплачены 23 октября 2018 года. Держатели также получат отступные из расчета 1 рубль на облигацию номиналом 1 тыс. рублей.

Данные условия нельзя назвать не только выгодными, но и комфортными для облигационеров. На различных форумах, посвященных возможностям компании по реструктуризации займа, звучали слова, что компания должна погасить минимум 30% тела займа разово. Такие расчеты приводились, исходя из официальных сообщений самой компании, которая заявляла, что она перед офертой собрала деньги в сумме 800 млн. рублей. Именно такой объем бумаг, по расчетам компании, и должен был быть предъявлен к оферте. В то время как держатели бумаг принесли на выкуп облигации на общую сумму 1,140 млрд. рублей.

Практически все держатели облигации компании – физические лица, всего примерно 1 тыс. человек.

Компания «Домашние деньги» - один из двух эмитентов среди организаций микрофинансового сектора, размещающие свои облигации на Московской бирже. Первые бумаги «ДД» появились на организованном рынке в мае 2012 года в объеме 1 млрд. рублей. Банком-организатором выпуска тех облигаций был банк «Открытие».

Осмысливал ситуацию Георгий Демидов,
специально для ИНМФО

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X