Рынок МФО в фазе роста

03 апреля 2018

Рынок МФО в фазе роста

RAEX посчитал микрофинансовый рынок и сделал прогноз: рост портфеля составит 20-40%

«Объем портфеля микрозаймов за 2017 год прибавил более чем 35% и составил 121 млрд рублей», - заявил Иван Уклеин, младший директор по банковским рейтингам рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА). Он выступил на круглом столе, приуроченном к презентации исследования «Рынок микрофинансирования по итогам 2017 года: к новым вызовам», подготовленном рейтинговым агентством RAEX. Аналитик сообщил, что драйвером роста рынка выступили «банковские» МФО, так как на их долю в общем котле приходится четверть рынка.

Иван Уклеин особенно заострил внимание на том факте, что, по данным агентства, половина прироста остальной части портфеля МФО произошла за счет накопления проблемных долгов на балансах компаний.

Согласно исследованию, концентрация портфеля в компаниях из числа ТОП-20 и ТОП-100 МФО за 2017 год увеличилась на 10–15 п. п. и составила около 55 и 82% соответственно. На остальные 2,2 тыс. микрофинансовых компаний, названия которых содержатся в реестре Банка России, пришлось лишь 18%. Наибольший рост портфеля – плюс 50% - показал сегмент микрозаймов «до зарплаты». Портфель потребительских микрозаймов физическим лицам вырос на 40%. Но без учета объема, который продемонстрировали «банковские» МФО, рост этого показателя составил только 13%.

Объемы выданных компаниями ссуд также существенно выросли: в прошлом году выдано микрозаймов на сумму 230 млрд - против 195 млрд рублей в 2016 году. При этом удельный вес краткосрочных микрозаймов физическим лицам в общем объеме выдач демонстрирует рост с 45% за 2016 год до 60% за 2017 год, что особенно привлекает внимание надзорного блока Банка России.

В результате повышенного внимания Банка России к работе рынка МФО в вопросе регулирования микрозаймов «до зарплаты» - как наиболее социально чувствительного сегмента – надзор в секторе ужесточился. Так, регулятором ранее были озвучены целевые ориентиры изменений параметров этого сегмента.

Речь идет о постепенном снижении предела всех начислений с 3Х до 1,5Х. Одновременно и процентная ставка по краткосрочным микрозаймам должна быть снижена с 2 до 1% в день. Кроме этого, ЦБ может запретить и пролонгацию срока замов. Все эти меры окажут существенное давление на рентабельность большинства МФО, работающих в этом сегменте. Объявленные регулятором меры призваны защитить права заемщиков, а также снизить риск-аппетиты МФО и сместить фокус их деятельности на более качественный рост, считает Иван Уклеин.

По мнению аналитиков агентства RAEX, принявших участие в исследовании, ужесточение регулирования рынка МФО способно привести к росту количества и активности нелегальных компаний. Жесткие меры ЦБ толкают компании уходить «в тень» и возрождают серый рынок кредитования в стране.

За 9 месяцев 2017 года Банком России были выявлены 1 тыс. 132 компании, работающие вне правового поля компании – они не состоят в реестре МФО, который ведет ЦБ. Правда, число таких «безлицензионных» компаний снижается, ведь за 9 месяцев 2016 года ЦБ нашел 1 тыс. 400 таких компаний. Повышение регулятивной нагрузки в 2015–2018 годах привело как к снижению доходности микрофинансового бизнеса, так и к повышению порога для входа на рынок для новых МФО. За последние два года число компаний в микрофинансовом реестре Банка России сократилось с 3,6 до 2,2 тыс. организаций.

По прогнозам RAEX,  микрофинансовый рынок в 2018 году может вырасти от 20 до 40%. 20% роста – это пессимистический прогноз агентства. И 40% - это оптимистический прогноз. Пессимистический прогноз базируется на том, что ограничения для рынка микрозаймов будут ведены с 1 июля 2018 года.

Оптимистический  прогноз отодвигает дату введения ограничений на 1 января 2019 года. Крупные компании продолжают активно расти, а сворачивание небольших компаний приведет к росту больших компаний на их базе. Но микрофинансовый рынок в 150 раз меньше, чем весь рынок банковского потребительского кредитования, поэтому может получиться так, что действия каких-то крупных компаний станут локомотивами роста рынка.

«Драйверами роста по-прежнему будут выступать сегменты рынка, связанные с выдачей микрозаймов физическим лицам, причем в зависимости от сроков и конкретных параметров вводимых законодательных ограничений для сегмента займов «до зарплаты» значительное количество его игроков может переориентироваться на предоставление более долгосрочных потребительских займов (Installment loans) или уйти», - сделал вывод Иван Уклеин.

При этом очень важно, чтобы те компании, которые будут вынуждены уходить с рынка, на самом деле закрывались, а не плодили теневой сектор.

Новые ограничения ЦБ окажут влияние не только на темпы прироста портфеля, но и на усиление контроля за другими сферами работы компаний. Например, за практикой привлечения инвестиций в сектор. На рынке уже произошли два дефолта МФК – «Парса-групп» и «Инвестпроект». Это говорит о том, что Банку России есть куда совершенствоваться в надзоре на МФК, заявил Иван Уклеин. Еще одна компания находится в преддефолтном состоянии, но вполне может быть, что организация преодолеет трудности и расплатится с инвесторами. Оценка RAEX такова, что к концу этого года на рынке может остаться не более 1,5 тыс. компаний.

Записал Георгий Демидов

 

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X