Средства оправдывают цели

27 марта 2018

Средства оправдывают цели

Зачем инвесторы приносят деньги в микрофинансовые компании?

Как показал опрос ИНМФО, подавляющая часть инвесторов микрофинансовых компаний – мужчины. Процент сильной половины человечества в общем портфеле инвестзаймов составляет 75-85%. Более подробно о социальном портрете этой категории клиентов МФК наш портал уже писал ранее. Так что теперь мы знаем, кто несет свои деньги микрофинансистам. Сегодня отвечаем на не менее важный вопрос – зачем «физики» размещают средства в МФК?

Микрофинансовые рантье

Глобально инвестиционные цели клиентов МФК можно разделить на две категории: регулярный пассивный доход и накопления. По словам Анастасии Локтионовой, заместителя генерального директора группы компаний «Русмикрофинанс», процентное соотношение здесь составляет примерно восемьдесят на двадцать – то есть большинство инвесторов фактически живут на процентные доходы. Александр Никифоров, руководитель отдела по привлечению инвестиций МФК «Саммит», уточняет, что часть клиентов вкладывает деньги, чтобы увеличить свой операционный капитал для последующего реинвестирования – в этом случае обычно выбирается программа с капитализацией процентов с выплатой в конце срока для получения большей доходности.

Впрочем, основная доля инвесторов предпочитает «срывать цветы удовольствия» в виде солидных процентов и таким образом поддерживать привычный образ жизни – как правило, с высоким уровнем комфорта. Среди микрофинансовых рантье тоже можно выделить группы. К первой относятся состоятельные пенсионеры, ко второй – бизнесмены, для которых инвестиционный заем в МФК – один из нескольких инструментов получения дохода. Рантье обычно размещают суммы свыше 1,5 млн рублей на максимальный срок, что логично: чем больше сумма и срок инвестиции, тем выше ежемесячный или ежеквартальный процентный доход. Короткие займы чаще всего оформляют новички, проверяя таким образом надежность финансового партнера. Но в большинстве случае первоначальная сумма займа увеличивается до 3-5 млн рублей, а договор пролонгируется.

Депозиты теряют ставки

«Еще пару лет назад формат инвестиционного займа в МФК в качестве сберегательного инструмента казался абсурдным, сейчас инвесторы рассматривают и такой вариант. Причина – рынок стал более прозрачным, а его регулирование – более системным и жестким», - отмечает Александр Никифоров. Эксперты полагают, что сберегательная опция инвестиций в МФК будет становиться все более востребованной, ведь кривая доходности банковских вкладов стремительно падает вниз. И этот тренд останется актуальным еще надолго – ЦБ всерьез взял курс на снижение ключевой ставки, которая была и остается основным индикаторов для процентных ставок по частным депозитам в кредитных организациях. По сути, ощутимо заработать на вкладах в текущих условиях фактически невозможно. Для сравнения проведем расчет доходности годового рублевого вклада на 1,5 млн рублей в банке с одной из крупнейших ставок на рынке (8% годовых) и инвестицию в крупной МФК со средней по рынку доходностью ( 15%) на ту же сумму. В первом случае чистый доход за год составит 121 тыс. рублей, во втором – около 208 тыс. рублей после вычета подоходного налога, который взимается с «физика» с инвестиций в микрофинансовые компании.

Что касается целевого накопительства (например, на квартиру или автомобиль), то этот формат не распространен среди инвесторов МФК – всего 10-15% вкладывают средства с «товарными» намерениями.

Доверяй, но проверяй

Интересный факт. Вне зависимости от цели инвестирования более подкованные инвесторы вкладывают в одну МФК не более 20% от своего капитала, «чайники» же размещают от 50% до 10% от общей суммы накоплений. Первая категория по своим характеристикам близка к понятию «квалифицированный инвестор». Такие клиенты, впервые выходя на рынок МФК, обкатывают минимальную сумму на крупном операторе из числа топовых, а затем, убедившись в эффективной работе инструмента, увеличивают сумму инвестиционного займа и более внимательно изучают конъюнктуру рынка. Анастасия Локтионова отмечает, что в настоящее время один инвестор может одновременно размещать средства в 3-4 МФК, при этом в каждую из них вкладывать от 15% до 80% от общей суммы, предназначенных для инвестиций средств.

Екатерина Александрова

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X