Выше среднего

05 февраля 2018

Выше среднего

Как выбрать микрофинансовую компанию начинающему инвестору?

Традиционные сберегательные инструменты окончательно потеряли привлекательность: по итогам третьей декады января 2018 года средняя рублевая ставка по вкладам десяти крупнейших депозитных банков обновила исторический минимум в размере 7% годовых. Проще говоря, в нынешних рыночных реалиях частные депозиты по доходности мало чем отличаются от стеклянной банки. Что делать? Альтернатив несколько – пойти к брокеру, купить золото или государственные облигации. Или вложить средства в набирающий обороты рынок микрофинансовых компаний, которые не только выдают займы, но и предлагают выгодные условия для инвесторов.

«В 2017 году рынок микрофинансирования приобрел четкие очертания: теперь за игроками закреплен статус МФК или МКК – в зависимости от размера собственного капитала. За счет такого разделения произошло укрупнение сегмента – слабым компаниям без надежной базы фондирования пришлось уйти», - отмечает Анастасия Локтионова, заместитель генерального директора группы компаний «Русмикрофинанс».

Именно размер собственных средств стал главным маркером для микрофинансовых организаций: участники рынка, чей капитал не дотягивает до 70 млн рублей, лишились права привлекать средства физлиц. Оставшиеся в строю микрофинансовые компании такое право имеют, но с определенными ограничениями – минимальный взнос от частного инвестора не может составлять меньше 1,5 млн рублей, от юрлица – меньше 500 тысяч рублей.

Рынок среднего класса

«Логика законодательных ограничений суммы понятна - высокий стартовый взнос отсекает людей с низкими доходами. Все-таки на вложение средств в МФК в большей степени ориентированы люди с риск-профилем выше среднего и солидными объемами сбережений», - говорит Анастасия Локтионова. Действительно, размещенные в МФК средства, в отличие от банковских вкладов, не застрахованы государством, а потому потенциальные риски инвестора выше, чем у держателя депозита в кредитной организации. Инструментарий МФК предназначен, в первую очередь, для среднего класса и выше – людей с довольно крупными денежными запасами и высоким уровнем финансовой грамотности. Такие люди чаще всего диверсифицируют сбережения и внимательно анализируют рыночную ситуацию. Но рынок инвестиций в МФК молод, растеряться здесь может даже бывалый боец. Поэтому мы обратились к экспертам, чтобы узнать, как правильно выбрать компанию потенциальному инвестору.

В списках значатся

Первое и главное, считают опрошенные ИНМФО игроки рынка, - убедиться, что организация действительно существует. «Самое элементарное – это проверить, входит ли компания в реестр на сайте Банка России», - говорит сооснователь Kviku (МФК «Эйрлоанс») Вениамин Липский. Так вы сможете удостовериться, что имеете дело именно с МФК (статус прописан в реестре регулятора). Гендиректор сервиса онлайн-займов «Робот Займер» Сергей Седов отмечает, что на конец января на рынке действует 63 микрофинансовые компании, из которых с частными инвестициями работает около тридцати: «Для такого ответственного шага, как вложение крупной суммы, это совсем немного, можно тщательно проанализировать каждый предлагаемый вариант».

Открытость и прозрачность

В Kviku рекомендуют обратить внимание на степень раскрытия информации МФК о своей деятельности – в частности, отчетность РСБУ. Если на сайте не удается найти в открытом доступе актуальный бухгалтерский баланс компании, сведения об учредителях и топ-менеджменте – стоит насторожиться. Коллеги по цеху соглашаются. «При выборе нужно оценивать год основания МФК, региональное покрытие, публичную финансовую отчетность и разнообразие каналов фондирования», - констатирует главный исполнительный директор ООО «Домашние деньги» Андрей Бахвалов. По мнению Сергея Седова, ключевыми факторами принятия решения должны стать репутация компания, опыт, размер, результаты и динамика работы. «Важнейшим, пусть и во многом субъективным критерием оценки, для инвестора становится потенциал развития МФК», - считает эксперт.

«Четкий рисунок бизнес-модели подчеркивает надежность и устойчивость МФК. Так, например, одна из наших компаний активно развивает в российских регионах уникальное для рынка направление рефинансирования микрозаймов – в среднесрочной перспективе мы планируем открыть до 50 офисов «Рефинансируй.рф». Масштабы бизнеса и продуманная стратегия развития – важные аргументы «за» при выборе инвестпартнера», - отмечает Анастасия Локтионова из группы компаний «Русмикрофинанс».

Лучше меньше, но лучше

Слишком высокая ставка – повод задуматься над благонадежностью компании. Инвестиционные обещания свыше 30% могут обернуться потерей средств – в настоящий момент на рынке наблюдается тенденция к снижению ставок, чрезмерную доходность часто предлагают организации с финансовыми проблемами, которым необходимо оперативно заделать брешь в балансе. Еще раз напомним, что частные инвестиции в МФК не застрахованы государством, поэтому не стоит поддаваться соблазнительной рекламе – ведь речь идет не о казино, а о долгосрочном партнерстве.

Важные детали

Итак, выбор сделан. Теперь стоит обратить внимание на формат договора – возможности пополнения и досрочного изъятия средств, механизм начисления процентов и опцию страхования. Гибкость договора чаще всего прямо пропорциональна сроку действия программы – чем длительней период размещения, тем больше выгода для инвестора.

Разница в доходности для краткосрочных (до 90 дней) и долгосрочных (от полугода до двух лет) инвестиций очень заметна для кошелька и может достигать 8-10 процентных пункта.

Рынок инвестиций в МФК только начинает активно развиваться – доля средств, размещенных в микрофинансовых компаниях, в общей объеме пассивов населения не превышает 1%. Однако эксперты обращают внимание на растущее доверие состоятельных инвесторов к инструменту. «Около 80% инвесторов пролонгируют свои договоры по окончании срока. Более того – зафиксирован приток средств от премиальных банковских клиентов, которые начали рассматривать альтернативные инвестиционные инструменты», - резюмирует Андрей Бахвалов.

 

Екатерина Александрова

 

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X