Яйца в разных корзинах

10 апреля 2018

Яйца в разных корзинах

Несколько слов о валютных инвестиционных займах

Мы немало писали о рублевых инвестиционных программах микрофинансовых компаний, пришла пора поговорить об их альтернативе – валютных предложениях.

Такие продукты – редкая птица на рынке: по данным Елены Судариковой, руководителя отдела анализа банковских услуг «Банки.ру», в линейках десяти крупнейших игроков рынка можно найти всего лишь три валютных программы. Тем не менее, хоть и небольшой, но спрос все же существует, поэтому не лишним будет разобраться в подводных камнях.

Альтернатива рублю

Эксперты считают, что в условиях рекордно низкой доходности банковских вкладов волей-неволей клиенты все больше будут использовать «пограничные» или альтернативные продукты. Так, управляющий директор по розничным продуктам Абсолют банка Антон Павлов предполагает, что снова начнут набирать популярность мультивалютные вклады. Принцип разделения сбережений на несколько валютных корзин един для банковских депозитов и инвестиций в МФК: речь идет о диверсификации валютных рисков – хотя ничто не предвещает «черного вторника» 2014 года, когда рубль девальвировался всерьез и надолго, но все же в условиях хронической волатильности российской и мировой экономики лучше перестраховаться. Правда, мультивалютный вклад позволяет в рамках одного договора вклада разложить средства на рубли, доллары, евро и более экзотические валюты. В сегменте МФК таких продуктов пока нет, поэтому стоит присмотреться к валютной линейке инвестпродуктов.

Доходная валюта

Смотреть любо-дорого: даже с учетом ограниченного выбора разница в доходности валютных вкладов и валютных же инвестиций бросается в глаза. Елена Сударикова приводит следующие цифры: максимальная ставка по долларовым банковским вкладам составляет 3,5% годовых, по инвестициям – 11%. Для вложений в евро разница более ощутима – самое щедрая банковская ставка составляет лишь 1,6% годовых, а инвестиции в МФК принесут 11%.

Таким образом, процентный доход валютных депозитов в кредитных организациях в 3-6 раза ниже аналогичных цифр в МФК. Дельта останется очень заметной даже с учетом необходимости выплачивать подоходный в размере 13% для инвесторов микрофинансовых компаний. Смотрим тарифы одного из крупнейших операторов рынка: максимальная ставка по валютным инвестициям после уплаты НДФЛ составит от 7, 8- 8,7% до 9-10% годовых – в зависимости от вида валюты и механизма выплаты процентов (ежеквартально - чуть менее выгодно, в конце срока – чуть более). Как и для рублевых предложений, минимальная сумма вложения составляет не менее 1,5 млн рублей в пересчете на доллары или евро, однако некоторые компании слегка увеличивают планку до 2 млн. рублей.

Редкая птица

Почему так мало инвестиционных программ в валюте, если доходность вполне можно выставлять на самую большую витрину и активно зазывать клиентов? Дело в том, что компании предпочитают привлекать средства в той валюте, в которой номинированы их расчетные операции и кредиты. То есть для российской компании, которая работает исключительно в рублевой зоне и не имеет на балансе валютного долга, валютные продукты – чистой воды авантюра. Судите сами: привлеченную ликвидность нельзя использовать в текущей деятельности – кому нужны валютные микрозаймы. «Инвестору нужно четко понимать, в какой стране будут размещены привлеченные МФК валютные инвестиции, чтобы не потерять деньги», - советует Артем Саратикян, руководитель направления корпоративных финансов CarMoney.

Совет с нашей стороны: не стоит переводить в валюту более 30-40% своих сбережений, если у вас нет постоянного дохода или расходной статьи в долларах США или евро. Максимальная ставка по рублевым инвестициям в крупных МФК достигает 25-30%, поэтому в моменте размещать средства в родных «деревянных» спокойно и выгодно. Тем не менее, разумное распределение средств по валютным корзинам – вполне рациональное решение. Вкладывать свыше 50% накоплений в валютные решения имеет смысл лишь в том случае, если вы регулярно зарабатываете «нерублевые» деньги – так, например, если человек живет и работает за рубежом, то такой подход имеет смысл.

Другой вариант – вам нужно достаточно быстро накопить средств на крупную покупку в инвалюте – длительную турпоездку, обучение, лечение. Текущая доходность, предлагаемая микрофинансовыми компаниями, позволит достаточно быстро нарастить объем валютных сбережений.

Екатерина Александрова

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X