Золотая середина

13 февраля 2018

Золотая середина

Ставка рефинансирования ЦБ РФ неуклонно снижается вслед за инфляцией. Для будущих заемщиков это хорошая новость: ведь данный показатель – один из основных факторов формирования ценников на розничные кредиты.

А вот вкладчикам радоваться нечему – средняя ставка по рублевым вкладам десяти крупнейших депозитных банков совсем чуть-чуть превышает 7% годовых, поэтому свои сбережения на банковские счета несут сейчас только самые консервативные инвесторы. Остальные задумчиво разглядывают разнообразные сберегательные инструменты. Один из самых доходных – инвестиции в МФК.

Мы подробно рассказали, как выбрать микрофинансовую компанию для вложения накоплений. На рынке немало участников, соответствующих перечисленным критериям, поэтому сегодня мы поговорим о главном – доходности предлагаемых программ.

Проверка на прочность

Для современного банковского рынка слишком высокая процентная ставка – повод задуматься о надежности избыточно щедрой кредитной организации. Похожая закономерность характерна и для рынка МФК, но порядок цифр здесь другой.

«Доходность инвестиций свыше 30% годовых может свидетельствовать о неблагополучии финансового положения МФК. Как правило, такие предложения сопровождаются агрессивной рекламой инвестиционных программ в сочетании с близкими к нулю темпами роста основного бизнеса. Поэтому мы не рекомендуем рассматривать таких игроков в качестве потенциальных партнеров», - отмечает Анастасия Локтионова, заместитель генерального директора группы компаний «Русмикрофинанс».

«Примерный размер оптимальной ставки на данный момент варьируется в пределах 14-24%», - говорит Сергей Седов, гендиректор сервиса онлайн-займов «Робот Займер».

Разброс цифр весьма заметный. Существует ли связка между уровнем ставкой и надежностью организации? Ведь, к примеру, на том же банковском рынке самые дешевые депозиты – в государственных «Сбере» и ВТБ. По словам экспертов, формально обратно пропорциональная зависимость между размером МФК и уровнем дохода ее инвестпрограмм существует, но все же в сегменте микрофинансов механизм ценообразования работает немного иначе.

Размер имеет значение

Доходность в крупнейших МФК составляет не более 17-18% годовых. «Некоторым компаниям удалось накопить достаточное количество собственных средств или средств институциональных инвесторов, поэтому работа с частными инвесторами для них не столь выгодна», - объясняет Вениамин Липский, основатель Kviku. «Развитым компаниям дорогое фондирование не нужно, и они начинают понижать его стоимость» - добавляет Александр Никифоров, руководитель отдела по привлечению инвестиций МФК «Саммит».

Гораздо интересней предложения компаний из ниши относительно молодых игроков на пике развития и уже известных, запустивших новый продукт или вышедших на новый рынок. Эти ребята остро нуждаются в средствах для роста и поэтому не жалеют средств на процентные ставки – доходность для частных инвесторов здесь обычно составляет 20-25% годовых. Как же опознать такую МФК среди прочих? «Регулярное открытие новых точек в регионах, планомерное увеличения портфеля, нетривиальная бизнес-модель и технологичный сервис в сочетании с доступной финансовой отчетностью, членством в СРО, прозрачной структурой собственности говорят о том, что компания активно развивается. Высокая доходность привлекаемых инвестиций в данном случае оправдана – средства направляются в рост основного бизнеса», - констатирует Анастасия Локтионова.

Сергей Седов обращает внимание, что привлекательные ставки могут позволить себе МФК, которые научились эффективно работать с заемщиками и минимизировать риски невозврата.

Зарабатывать без хлопот

Эксперты считают, что инвестиции в МФК – идеальный вариант для людей, которым не хочется погружаться в дебри биржевой торговли. Ведь уровень доходности сопоставим с вложениями в ценные бумаги, однако риски ниже (доходность фиксированная и не зависит от рыночной ситуации) и глубоких знаний от инвестора не требуют. Безусловно, стоит помнить - в отличие от банков размещенные в МФК средства физлиц не застрахованы АСВ. Но, считает Вениамин Липский, после ужесточения надзорных мер со стороны финансового мегарегулятора частные инвесторы чувствуют себя гораздо безопасней.

Кроме доходности, аналитики советуют обращать внимание на следующие параметры договора – срок его действия, возможности пополнения, пролонгации и снятия части средств со счета. Здесь все просто – чем дольше срок размещения, тем выше ставка. Так, минимальный доход (13-15% годовых) инвестор получит по программам от одного до трех месяцев, максимальные (до 25-30%) – доверив партнеру средства на 2-3 года. Как правило, по краткосрочным предложениям опции допвнесения и досрочного изъятия части денег без потери процентов не предусмотрены, долгосрочные же программы не только выгодней, но и удобней.

Эксперты в один голос советуют поторопиться с выбором: хотя тарифы на инвестиции в МФК не так подвержены колебаниям макроэкономических индикаторов, все же тенденция к снижению доходности наблюдается и здесь. Сейчас уровень процентных ставок находится на оптимальном уровне, а расстановка сил складывается в пользу «физиков» - даже сытым и довольным крупным игрокам все еще нужны средства населения. Так что откладывать в долгий ящик решение не стоит.

Екатерина Александрова

© 2018 «ИнМФО»Для лиц старше 18 лет

Карта сайта

X